新年伊始，一众打工仔都会检视自己的强积金，了解其过去一年的表现。香港积金局主席刘麦嘉轩昨日（12日）发表网志指出，强积金去年的整体投资表现不俗，全年平均净回报达8.6%，远高于同期1.4%的年率化通账率；截至去年底总资产净值已升至近1.3万亿元。按基金种类计算，“高风险、高回报”的股票基金于去年的年率化净回报由负9.2%至正29.7%不等，整体平均赚15.3%，为各个基金之最；其次为混合资产基金，平均年率化净回报率为7.3%；但债券基金则平均要蚀0.8%。她强调，即使强积金去年投资表现理想，但投资市场仍存在减息步伐、地缘政治变化、贸易摩擦升温等多项不确定因素，呼吁打工仔应更着重分散强积金投资以应对市场波动所带来的风险和影响。

刘麦嘉轩表示，留意到坊间不同商业机构最近相继发表了各自对强积金投资回报的估算，令人眼花缭乱。她根据强积金受托人所提交并经积金局核实的资料指出，数据显示，分别占强积金资产总值45%及34%的股票基金和混合资产基金，去年的平均年率化净回报率为15.3%及7.3%，在各个基金中表现最理想。整体而言，除债券基金外，其余各个基金的回报率均高于自强积金制度于2000年实施以来的平均年率化净回报。至于积金局自2017年推出、俗称“懒人基金”的“预设投资策略”，旗下核心累积基金和65岁后基金去年亦分别录得9.3%与3.1%的年率化净回报，亦双双高于自基金推出以来的平均年率化净回报率。

吁打工仔勿短炒 免蒙受不必要损失

刘麦嘉轩强调，上述均仅属概括的统计数字，与每位计划成员账户的投资回报并无直接关系。她并提醒计划成员参考数据之余，应借此检视自己强积金的切身资讯，包括受托人发出的强积金周年权益报表以及基金便览，了解与自己相关的基金投资表现。计划成员亦可透过积金局的强积金基金平台，了解个别基金的投资目标和风险级别、基金开支比率以及在不同时期的表现等，并根据个人的人生阶段、财务状况、风险承受能力等因素作出评估，适时调整自己的强积金投资组合，为新一年作好部署。

对于坊间不少商业机构每月都发放有关强积金投资表现的短期数据，她指强积金是跨越40年的长线投资，短期数据对长线投资的部署并没有多大参考价值，更可能令计划成员误以短炒的角度看待强积金而导致“高买低卖”，蒙受不必要损失。为令强积金受托人及基金业界向打工仔提供更优质和更多元化的投资选择，让大众争取更好的投资回报和分散投资风险，积金局一直审视和优化强积金投资的规管，并进一步扩大准许投资资产类别的范围。

她举例指出，考虑到上市房地产投资信托基金（REIT）可发挥分散投资和提供稳定收入的作用，积金局于去年完成了检讨，计划容许强积金投资于在深圳证券交易所和上海证券交易所上市的REIT，亦同时取消于新加坡、日本、加拿大、法国及荷兰五个市场的核准交易所上市的REIT的投资上限。当REIT纳入“沪深港通”的详细安排和时间表确定后，局方会迅速落实有关计划。

积金局亦持续鼓励强积金基金使用开支较低的紧贴指数集体投资计划（ITCIS），以进一步降低收费。截至去年9月，强积金基金投资于ITCIS的资产净值达2,200亿元，占强积金总资产净值逾16%，局方会进一步优化ITCIS的规管制度。