文/陈晓林

《紫荆论坛》专稿|转载请标明出处

近期，区块链受到中央高度重视。2019年10月24日，中共中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起著重要作用。我们要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，明确主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批关键核心技术，加快推动区块链技术和产业创新发展。随后，《人民日报》、新华社等媒体都发表社论支持，众多网民高度关注区块链，并加入讨论大军，一时间区块链成为微博、微信、各大网站的热门话题。区块链相关股票也芝麻开花节节高，沪深股市的区块链概念股暴升，比特币也在短短几日内急升两成。中央对区块链技术及其集成应用的前瞻性部署，彰显了区块链技术所蕴含的巨大潜力。

本文试图对区块链的主要内涵、特征、类型、技术原理及集成应用作出梳理，并对未来香港在区块链发展中可能扮演的角色进行探析。

一、区块链的主要内涵

区块链（Block Chain），是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。它是比特币的一个重要概念，本质上是一个去中心化的数据库，同时作为比特币的底层技术，是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了一批次比特币网络交易的信息，用于验证其信息的有效性（防伪）和生成下一个区块。

过去网络上流行「怎么证明我妈是我妈」的段子，这其实是一个直接用区块链就能解决的问题。过去，我们的出生证、房产证、结婚证等，都需要一个中心的节点（比如政府）背书，才能获得承认。且一旦跨国，就会遇到无穷的麻烦——跨国以后合同和证书可能就失效了，因为缺少一个全球性的中心节点。

区块链技术不可篡改的特性，从根本上改变了中心化的信用创建方式，通过数学原理而非中心化信用机构来低成本地建立信用。我们的出生证、房产证、结婚证都可以在区块链上公证，变成全球都信任的东西，当然也可以轻松证明「我妈是我妈」。

过去有些单位和个人经常利用发票做假账。区块链电子发票一方面可以确保从领票、开票到流转、入账、报销的全环节流转状态完整可追溯；另一方面还能让税务部门、开票方、流转方、报销方共同参与记账，使发票信息难以篡改。

区块链技术被认为是继蒸汽机、电力、互联网之后，下一代颠覆性的核心技术。如果说蒸汽机释放了人们的生产力，电力解决了人们基本的生活需求，互联网彻底改变了信息传递的方式，那么区块链作为构造信任的机器，将可能彻底改变整个人类社会价值传递的方式。

笔者认为，区块链是中国在中美贸易战期间寻找到的经济突围之路，既是新的产业经济增长点，也被视为挑战美元霸权的良方。区块链在中国的发展有两个大方向：一是将区块链技术与实体产业相结合，促进并提升现有产业效率；二是推动「人民币3.0」，进一步将人民币数字化，另辟蹊径发展新的货币系统，对抗美元霸权。「人民币3.0」代表了人民币将走进数字化时代，中国央行很有可能成为全球第一个推出数字货币的央行。「人民币1.0」是纸币，「人民币2.0」是电子货币（通过支付宝、微信、云闪付等支付手段实现电子化），而「人民币3.0」则是数字币（货币走向数字化，成为加密货币，也就是将市面上的现金逐步转化为数字货币）。由于数字货币与国家主权信用、GDP、财政收入、黄金储备等建立了适当的比例关系，所以可行性较大。如果「人民币3.0」能够成功推动，中国将摆脱汇率波动的担忧，人民币将与美元分庭抗礼，数字化的人民币将形成新的生态圈，在中国强大的内需与「一带一路」建设的支持下，美元霸权将受到挑战。在当前中美贸易战的关键时期，中国在区块链领域的异军突起，将增加我们的谈判筹码，对美国构成强大压力。

数字化之所以能够颠覆传统，就在于它拥有「五全」基因：全空域、全流程、全场景、全解析和全价值。所谓「全空域」是指，打破区域和空间障碍，从天到地、从地上到水下、从国内到国际可以泛在地连成一体；所谓「全流程」是指，关系到人类所有生产、生活流程中每一个点，每天24小时不停地信息积累；所谓「全场景」是指，跨越行业界别，把人类所有生活、工作中的行为场景全部打通；所谓「全解析」是指，通过人工智能的收集、分析和判断，预测人类所有行为信息，产生异于传统的全新认知、全新行为和全新价值；而所谓「全价值」是指，打破单个价值体系的封闭性，穿透所有价值体系，并整合与创建出前所未有的、巨大的价值链。

数字化具有的「五全」基因，与任何一个传统产业链结合起来，就会形成新的经济组织方式，从而对传统产业产生颠覆性的冲击。与工业制造相结合时，就形成工业制造4.0；与物流行业相结合，就形成智能物流体系；与城市管理相结合，就形成智慧城市；与金融相结合，就形成金融科技或科技金融。在与金融相结合的过程中，数字化拥有的海量信息、计算能力，可以大幅度地提高金融服务的效率、安全性，降低金融机构的运营成本、坏账率和风险。

二、区块链的主要特征、类型及技术原理

（一）区块链的主要特征

区块链本质上是一个去中心化的分布式存储数据库，它打破了中心化机构授信，通过数据协议、加密算法、共识机制，点对点地传输到这个区块中的所有其他节点，从而构建一种去中心化、不可篡改、安全可验证的数据库，建立一套新的信任体系。

这种信任体系有五个主要特征。一是开放性，区块链技术的基础是开源的，除了交易各方的私有信息被加密外，区块链数据对所有人开放，任何人都可以通过公开接口查询区块链上的数据和开发相关应用，整个系统信息高度透明。二是防篡改性，任何人要改变区块链里的信息，必须要攻击或篡改51%以上节点的数据库，才能把数据更改掉，其难度非常大。三是匿名性，由于区块链各节点之间的数据交换必须遵循固定的、预知的算法，因此区块链上节点之间不需要彼此认知，也不需要实名认证，而只基于地址、算法的正确性进行彼此识别和数据交换。四是去中心化，正因为区块链里所有节点都在记账，无须有一个中心再去记账，所以，它可以不需要中心。五是可追溯性，区块链是一个分散数据库，每个节点数据（或行为）都被其它人记录，所以区块链上每个人的数据（或行为）都可以被追踪和还原。

（二）区块链的主要类型

按照目前的应用场景，区块链可以分成三大类。

一是公有链。主要指全世界任何人都可读取、发送信息（或交易）且信息（或交易）都能获得有效确认的、也可以参与其中的「共识过程的区块链」。比如比特币，任何人都可以通过「挖矿」（「挖矿」是指通过电脑运算，找到让账册区块难以被恶意修改但却易于验证的数学难题，作为对区块的贡献而获得比特币）获得节点认证；只要认同比特币的价值，任何人都可以花钱购买比特币获得认证。许多所谓的「加密数字货币」都是这样的性质，「加密数字货币交易所」也属于这样的性质。

二是私有链，也称专有链。它是一条非公开的链，通常情况下，未经授权不得加入（成为节点）。私有链中各个节点的写入权限皆被严格控制，读取权限则可视需求有选择性地对外开放。比如，某社区需要选举，于是开发一个基于区块链技术的投票系统，社区内部所有人都可以在链上投票，但这个链只对社区内部和开发者透明，而且使用者可以匿名，控制权在社区主管机构，使用者只是参与者。可以看出，私有链是一个不完全去中心化的区块链，许多人认为区块链如果过于中心化，那就跟其他中心化数据库没有太大区别。

三是联盟链。联盟链是指由多个机构共同参与管理的区块链，每个组织或机构管理一个或多个节点，其数据只允许系统内不同的机构进行读写和发送。这类例子很多，比如Libra就是和28家国际级支付机构共同打造的联盟链。最近，光大银行联合中国银行、中信银行、民生银行、平安银行等基于区块链技术共同打造的「福费廷交易平台（BCFT）」也是一个联盟链，所谓福费廷交易平台，简单理解就是票据及其衍生品的交易平台。

（三）区块链的技术原理

当下，区块链涉及四大技术领域。

一是分布式账本技术。分布式账本（distributed ledger）是一种在网络成员之间共享、复制和同步的数据库。分布式账本一起记录参与者间的数据行为（如交易、资产交换行为等），而共享机制降低了因调解不同账本所产生的时间和成本。

二是非对称加密技术。存储在区块链上的交易信息是公开的，但每个账户的身份信息是高度加密的。单个账户只有在拥有者授权的情况下才能被访问到，从而保证数据的安全和个人隐私。

三是共识机制技术。开发者必须首先考虑用怎样的技术可以使更多人对一种规则达成共识，同时还要考虑通过多少个特殊节点的确认，才能在很短的时间内实现对数据行为的验证，从而完成一笔交易。一般而言，区块链技术需要若干利益不相干的节点对一笔交易进行确认，如果确认就认为达成共识，认为全网对此也能达成共识，这样才算完成一笔交易。

四是智能合约技术。基于大量可信的、不可篡改的数据，区块链可以自动化地执行一些预先定义好的规则和条款，比如彼此间定期、定息、定额的借贷行为。

三、区块链技术的应用场景

区块链技术属于信息技术、记账技术，从应用视角来看，基于区块链能够解决信息不对称问题，实现多个主体之间的协作信任与一致行动，无论是公有链、私有链，还是联盟链，其首要目标是确保信息数据的安全、有效、无法篡改。目前，区块链在许多领域的应用都有很大进展。

一是金融。金融已经数字化了，所以这是区块链应用最为得心应手的领域。目前，在国际汇兑、信用证、股权登记和证券交易所等领域，已经有人开始尝试，而且有著巨大的潜在应用价值。人们探索将区块链技术应用在金融领域是否可以省去中介环节，实现点对点对接，在降低交易成本的同时，更加快速地完成交易。例如，利用区块链分布式架构和信任机制，可以简化金融机构电汇流程，尤其是涉及多个金融机构间的复杂交易。

二是供应链和物流。区块链在物联网以及物流单据管理领域也有得天独厚的优势，企业通过区块链可以降低物流单据管理成本，可以监控和追溯物品的生产、仓储、运送、到达等全过程，提高物流链管理的效率。另外，区块链在供应链管理领域也被认为具有丰富的应用场景，比如上下游之间的直接交易可以加大透明度，提高信任和效率，如果区块链中包含供应链金融，那将大大提高金融的效率，同时降低金融机构和企业的信用成本。

三是公共服务。区块链在公共服务、能源、交通等与民众生活息息相关的信息领域也有较为丰富的应用场景。比如，目前由于信任缺失，民众反映的、需要解决的问题是个性问题还是共性问题？中心管理者有时无法确定，但使用区块链技术之后，这个问题可能瞬间就可以得到正确答案。

四是认证和公证。区块链具有不可篡改的特性，可以为经济社会发展中的「存证」难题提供解决方案，为实现社会征信提供全新思路，存在很大的市场空间。比如，腾讯最近推出了「区块链电子发票」，成为区块链技术应用的「爆款」。2018年8月，深圳税务部门与腾讯公司合作开出首张区块链电子发票，至今已纳入企业7,600多家，开票金额超过70亿元，覆盖金融保险、酒店餐饮、停车服务等上百个行业。

五是公益和慈善。区块链上分布存储的数据的不可篡改性，天然适合用在社会公益场景。公益流程中的相关信息，如捐赠项目、募集明细、资金流向、受助人反馈等信息，均可以存放在一个特定的区块链上，透明、公开，并通过公示达成社会监督的目的。

六是数字版权开发。通过区块链技术可以对作品进行鉴权，证明文字、视频、音频等作品的存在，保证权属的真实性和唯一性。作品在区块链上被确权后，后续交易都会进行实时的分布式记录，实现数字版权的全生命周期管理，也可为侵权行为的司法取证提供技术保障。

七是保险。在保险领域，保险机构负责资金归集、投资、理赔等过程的管理和运营成本往往较高，区块链技术有可能提高效率、降低成本；尤其在理赔方面，通过区块链实现「智能合约」，则无需投保人申请，也无需保险公司批准，只要投保人行为触发符合规定的理赔条件，则可实现自动赔付。

八是信息和数据共享。目前，全国各级政府公共信息资源平台在大力整合，目的是使各个信息系统之间的信息有效共享，节约存储空间、提升使用效率。在实现技术上，如果能够利用区块链分布式的特点，既可以打通监管部门间的「数据壁垒」，破除「数据孤岛」，实现信息和数据共享，还能提升公众调取政府公开资源的效率，减少资金浪费。

中国是区块链应用的先锋。2014年，以太坊的发明者布特林开发「下一代加密货币与去中心化应用平台」时，其背后的投资者就是中国人。根据知识产权产业媒体IPRdaily与incoPat创新指数研究中心联合发布的「2019上半年全球区块链企业发明专利排行榜」，申请专利前十位的公司，有七家是中国公司，占专利总数67%，美国只有两家，占专利总数16%。排在榜首的两家公司是蚂蚁金服和中国平安。换句话说，中国在区块链的科研上已经实现了弯道超车。阿里巴巴在区块链的应用场景，包括药品正品追溯、跨境手机转账、电子票据等。这反映出，除了加密货币，中国也努力将区块链应用到实体经济上。这与工信部2018年发布的《2018中国区块链产业白皮书》所涉及的数十个产业领域（商品溯源、版权保护与交易、电子证据存证、财务学理、精准营销、大数据交易、工业、能源、医疗、数字身份物联网等）相吻合。

总体而言，区块链通过创造信任来创造价值，使得离散程度高、管理链条长、涉及环节多的多方主体能够有效合作，从而提高协同效率、降低沟通成本。中国市场潜力巨大，区块链在未来将大有可为。

四、未来香港在区块链发展中可能扮演的角色

2019年11月6日，中国人民银行数字货币研究所与香港贸易融资平台有限公司在香港签署《关于两地贸易金融平台合作备忘录》，旨在把中国人民银行贸易金融平台与香港「贸易联动」平台对接。中国人民银行贸易金融平台于2018年9月上线，旨在利用区块链技术，为进出口企业和金融机构营造互信、便利的国际贸易融资环境。香港「贸易联动」平台则于2018年10月上线，是由香港12家主要银行组成的联盟共同开发的贸易融资平台，同样以区块链技术为核心，为进行跨境贸易的香港企业提供金融服务。业内人士表示，这一合作将通过区块链技术打通两地市场，使贸易双方、融资与被融资方增加共信，并使两地资金更高效地流通。完成对接后，两地企业将能够享受更加便利的贸易融资服务，两地银行间也可更好地拓展融资业务。人民银行数字货币研究所所长穆长春不仅在香港释放法定数字货币的信息，而且跟香港金管局也签署了有关金融贸易领域采取区块链结算技术的协议。同时，香港证监会发布了虚拟资产交易所监管细则。

笔者认为，这并非偶然。央行在香港介绍中国官方数字货币的具体实施方式，以及央行跟香港金融机构签署战略协议，同时香港证监会发布了虚拟资产交易所监管细则，这是中国在区块链数字货币领域的另一个布局，即香港在这一领域扮演的重要角色已经逐渐清晰化。

那么，香港下一步可能扮演什么角色呢？

首先，中国官方数字货币由银行发放给用户，「游客」可以获得账户和数字货币，这意味著，香港可能成为中国数字货币的第一大离岸发行和交易市场，从而带动人民币数字货币的国际化。

其次，更重大的战略在于香港证监会发布的虚拟资产交易所监管细则。这个细则可从三方面进行解读。第一方面，香港证监会的态度，可能是整个中国对数字货币交易的态度，也是某种底线。细则明确指出，香港证监会将给合格的数字货币交易所发放牌照，但目前没有一家是合格的。因为只要这些交易所上线了一个被定义为证券的数字货币，就会被认为是证券交易提供商，在没有纳入证券监管范畴前，将是一种非法的存在。第二方面，香港证监会认为比特币不是证券，所以如果有一家交易所只提供比特币等非证券属性的代币交易，而且不是期货交易，是现货交易，同时，满足几个重要的条件——比如客户的适当性管理，仅可以向专业投资者提供服务，满足所有关于资金监管的要求，如反洗钱、KYC、资产可信托管等，还得保证98%的客户虚拟资产储存在冷钱包，热钱包存储资产不超过2%——就可以获得牌照。第三方面，目前市场上所有关于数字货币的期货业务都是非法的，香港未来也不可能给这类交易发放牌照。这其实好理解，因为期货本身就是证券，无论在哪个国家，证券交易都必须由指定的交易所提供，并被纳入严格监管。笔者非常认同香港的态度和方式，就现在这些数字货币交易所提供的交易，以及期货品种，不可能长期「自律」性存在，因为这不符合市场发展逻辑。

最近有一则新闻：有一位用户，因为跟某交易所的领导发生了矛盾，这个交易所直接把该用户的账户封了，账户中的数字货币也被转走了。这件事不是谁对谁错的问题，而是难以想象的问题，这就好比你去银行办事，跟行长吵起来了，然后行长就把你银行账户里的钱给转走了；或者你跟证券公司的老总吵起来了，结果证券公司把你股票账户里面的股票给卖了，钱也给转走了。这是什么性质的问题？

但在币圈，大家都在看热闹，大部分人甚至会被几句话的主观言论所引导，开始有模有样的讨论谁对谁错，这才是最可怕的地方，难以想象的可怕。在笔者看来，这就相当于私设的一种赌博方式（类似于地下赌场），提供者可以无限出老千、坐庄，而投资者仅仅是被永恒的赌徒心态吸引，没有人去思考未来会怎样，因为进了赌场的人，有自我意识的不多。

所以香港证监会的这个监管细则，其实并不苛刻，仅仅是做了一项常识性的安排。笔者认为，未来国家给香港留出了很大空间:香港现有的期货交易所和证券交易所，会不会推官方比特币等期货合约？香港市场的比特币交易，会不会采用中国央行法定数字货币计价，这样结算就非常方便。贸易是香港的支柱产业之一，随著「一带一路」建设和粤港澳大湾区建设，香港的贸易活动一定会更加频繁，而贸易总是伴随著风险。区块链作为储存大量数据的平台，能否帮助各类在港贸易人员分析趋势，从而降低风险？香港作为国际金融中心，要在未来保持竞争力，金融科技是发展方向，而区块链正是其中的重要内容。香港在构建未来的支付体系和金融系统方面大有可为。香港能否积极利用区块链等新技术，为发展重拾动力？这些都令人期待。

（文章观点仅代表作者本人）

作者为广东省社科院特约研究员、中山大学客座教授 

编辑：潘丽丽

本文发表于《紫荆论坛》2020年1-2月号